Roboporadcovia priniesli ETF fondy širokým masám. Komunikujú prístupným jazykom. Demokratizovali komplikovaný investičný svet a pracujú na ďalších inováciách.
Investovať z domu, často len z mobilnej aplikácie? Mať vytvorené diverzifikované portfólio bez nutnosti stretávať sa s poradcom? Aj to je možné vďaka roboporadcom. Na Slovensku ich pôsobí viacero. Pozreli sme sa na charakteristiky, ktorými sa odlišujú.
Investori na Slovensku majú k dispozícií viacero možností, ako zhodnocovať peniaze. Čoraz populárnejšou formou sú ETF fondy. Nie sú už vyhradené len pre finančne zdatných jednotlivcov, ktorí si ich kupujú sami na burze.
Foto: Freepik/vecstock
Portfóliá, zložené z ETF fondov ponúkajú formou samoobsluhy aj takzvaní roboporadcovia. Stačí si len online založiť účet, vybrať vhodnú investičnú stratégiu a zadať trvalý príkaz na posielanie peňazí na investičný účet. O ostatné sa postará robo advisor.
Výhodou tohto segmentu sú oveľa nižšie poplatky než pri tradičných podielových fondoch. Navyše má človek priebežne kontrolu nad svojím majetkom na investičnom účte. Výhodou tejto formy investovania je aj jednoduchá a ľudsky prístupná komunikácia. Aj neskúsený investor tak vie, čo sa s jeho peniazmi deje. Pri vzdelávaní investorov urobili tieto firmy kus práce.
Naopak nevýhodou je absencia ľudského faktora. Človek môže svoje investície kedykoľvek predať a peniaze vybrať. Nič ho teda nechráni pred sebou samým pri predčasných a neracionálnych výberoch.
Dvaja lídri trhu
Najväčším a najznámejším roboporadcom na Slovenku je Finax. Ku koncu prvého polroka mal viac ako 79-tisíc klientov a pod správou viac ako 860 miliónov eur. Z Česka obsluhuje slovenský trh aj platforma Portu. Tá má dovedna 200-tisíc klientov a spravuje 1,3 miliardy eur. Gro jej biznisu však tvorí Česko. Na Slovensku nerobí aktívny marketing, čísla za náš trh ani nezverejňuje.
Obe platformy sa na svojich národných trhoch ako keby rešpektujú. Finax nie je príliš aktívny v ČR, Portu je takmer pasívne v slovenských vodách. Okrem týchto dvoch lídrov tu sú aj menšie firmy, napríklad české Fondee alebo Indigo. Aké sú medzi nimi najväčšie rozdiely?
Založenie účtu prebieha u všetkých poskytovateľov online. Na úvod je treba vyplniť investičný dotazník, v ktorom firmy zisťujú skúsenosti klienta s investovaním, jeho vzťah k riziku, či výšku plánovaných vkladov. Na základe toho mu navrhnú investičnú stratégiu.
Veľký vplyv na výsledok investovania majú poplatky. Roboporadcovia sú všeobecne lacnejší ako podielové fondy.
Kým Finax neumožňuje zmenu portfólia zostaveného na základe dotazníka, Portu poskytuje možnosť si portfólio upraviť. Finax to dôvodí zodpovednosťou voči klientom. Tým konzervatívnym nechce poskytovať rizikové portfólio zložené z akcií.
Portu naopak ako jediné umožňuje zostaviť si vlastné individualizované portfólio. Klient si ho môže vyklikať zo zoznamu konkrétnych akcií a ETF fondov. Cieľom je ponúknuť riešenie aj pre skúsených investorov, ktorí majú ambíciu poraziť trh.
Finax skladá portfólio z akciových alebo dlhopisových ETF fondov. Portu má ponuku o niečo širšiu. Umožňuje investovať aj do alternatívnych investícií, napríklad zlata, kryptomien, či umenia. Poskytuje aj takzvané tematické investovanie.
Obe platformy ponúkajú aj úročenie hotovosti. Finax ukladá hotovostné rezervy investorov bez viazanosti na peňažnom trhu odmenou za výnos 3,6 percenta. Obdobný produkt ponúka aj Portu, aktuálne s úročením 3,25 percenta.
Diabol je skrytý v detailoch
Veľký vplyv na výsledok investovania majú poplatky. Roboporadcovia sú všeobecne lacnejší ako podielové fondy. Aj medzi nimi sú však relevantné rozdiely. Finax si účtuje poplatok za správu 1,2 percenta ročne. V prípade Portu je to jedno percento. Poplatok tu však klesá s objemom peňazí pod správou. Pri sume 200-tisíc eur predstavuje už len 0,4 percenta.
Pri detskom sporení na 18 rokov platforma dokonca znižuje poplatok na 0,25 percenta. V prípade predčasného výberu však musí rodič rozdiel oproti štandardnému poplatku spätne doplatiť. Fondee si účtuje za správu 0,9 percenta. Rozdiely sú aj vo výške minimálneho vkladu. Vo Finaxe je to desať eur, v Portu je to najmenej 20 eur a vo Fondee 40 eur.
Foto: Freepik
Pre niekoho môže byť dôležitý počet takzvaných obchodných dní. Vtedy sa peniaze klientov premieňajú na finančné aktíva – akcie a dlhopisy, a opačne. Význam to má v prípade výrazného prepadu alebo nárastu trhov, ak by chcel investor napríklad využiť náhly pokles na vyššiu jednorazovú investíciu. Vo Finaxe sa nákup a predaj na burze robí len raz týždenne, zväčšia v utorok, v Portu je to utorok a štvrtok a vo Fondee každý obchodný deň na burze. To je pre investora najvýhodnejšia alternatíva.
Platformy priebežne pracujú na inováciách. Finax chystá spustiť obchodovanie na páku. Investor by tak mohol investovať aj požičané peniaze, čo by zvýšilo jeho celkový výnos. Okrem toho firma pripravuje napríklad študentské a detské účty, či platobnú kartu k investičným účtom.
„Analyzujeme aj našu poplatkovú politiku,“ naznačuje spoluzakladateľ Radoslav Kasík. „Nesmierne ma teší, že aj v takom nudnom odvetví, ako je pasívne investovanie, máme stále nové myšlienky na zlepšovanie služieb,“ dodáva. Za silnú stránku Finaxu považuje vzdelávanie klientov o financiách. Spoločnosť pravidelne tvorí viacero obsahových formátov, napríklad populárny podcast Mudrovačka.
Portu zas ako inováciu nedávno predstavilo dôchodkové účty, ktoré poskytujú investovanie na dôchodok s výrazne nižšími poplatkami. Začínajú na 0,5 percente a s rastúcimi aktívami pod správou budú klesať podobne ako pri klasických účtoch tejto platformy. Podmienkou je neodpredávať investíciu pred dovŕšením 60. narodením.
„Prednosťou platformy je široká ponuka investičných možností od portfólií na mieru až po možnosť vlastných portfólií vytvorených zo širokej ponuky akcií a ETF,“ približuje šéf marketingu spoločnosti na Slovensku Július Bartók. Za silnú stránku považuje aj online zákaznícku podporu formou chatu, telefonickej linky aj emailu.
Konkurencia nespí
Robo advisori pohli tradičným investičným svetom. Doplnili trh o nové služby. Zatlačili aj na ceny. Aj tradiční správcovia boli vďaka konkurencii robo poradcov nútení znížiť poplatky. Aj naďalej sa síce s ich fondami spájajú vstupné predplatené poplatky, priebežné náklady za správu už ale pri niektorých fondoch klesli na niečo vyše percento, teda blízko ponuke robo poradcov.
Konkurencia ale nespí. Skúsenejší investori tak majú v ponuke ďalšiu lacnejšiu alternatívu. Ide o tradingové platformy, z ktorých viaceré poskytujú investície do automatizovaných portfólií. Funguje to podobne ako u robo poradcu, len s oklieštenejšími službami. Investor si pravidelne posiela na účet peniaze, z ktorých sa automaticky nakupujú fondy a buduje sa ETF portfólio. Službu ponúka napríklad XTB alebo Birdwingo. Poplatky sú pri nich podstatne nižšie.
Obchodné platformy tak dopĺňajú ponuku, ktorá začína od drahších fondov predávaných investičnými poradcami, cez lacnejšie portfóliá robo poradcov, až po low cost riešenia.
