Investície členky Snemovne reprezentantov Kongresu USA bez problémov prekonávajú najlepšie hedžové fondy aj hlavné indexy.
„BREAKING: Nancy Pelosi to dokázala. Jej portfólio uzavrelo rok 2024 s nárastom o 54 percent. Nikdy nepochybujte o kráľovnej,“ znie jeden z posledných príspevkov používateľa Nancy Pelosi Stock Tracker na sociálnej sieti X.
Hoci tento anonymný účet často zverejňuje ironické a sarkastické poznámky, nenechajte sa zmiasť – dlhodobo a seriózne sleduje trhové aktivity demokratickej členky Snemovne reprezentantov Kongresu USA.
V investorských kruhoch je totiž 84-ročná politička známa svojím nevídaným obchodným čuchom, vďaka ktorému si vyslúžila prezývku Kráľovná. Analytická platforma Quiver Quantitative vypočítala návratnosť jej portfólia za posledné desaťročie – činí viac ako 720 percent!
Bez problémov tak každý rok prekonáva najlepšie fondy aj indexy. Na ilustráciu, širší S&P 500 vlani stúpol o 23,3 percenta a technologický Nasdaq o 28,6 percenta. Pelosi ich prekonala o 31, respektíve 25,4 percentuálneho bodu.
Najlepšie hedžové fondy jej taktiež nestačia. Discovery Capital Management sa dostal „iba“ na 52-percentnú návratnosť, PointState Capital vzrástol o 47,9 percenta a De Shaw Oculus si pripísal 36,1 percenta.
Pôsobivé, však?
Transparentnosť
Aké akcie Pelosi nakupuje a v akom objeme, vieme vďaka systému Periodic Transaction Report, ktorý vznikol ako súčasť zákona STOCK Act prijatého v roku 2012, aby zabránil konfliktu záujmov a insider tradingu medzi verejnými činiteľmi.
Členovia a vyšší zamestnanci Kongresu USA majú povinnosť hlásiť transakcie v cenných papieroch, ako sú napríklad akcie, dlhopisy, ale aj opcie s hodnotou presahujúcou tisíc dolárov, pričom musia podať správu do 45 dní od ich uskutočnenia.
A demokratka teraz odhalila, do ktorých firiem prednedávnom investovala.
Kúpa aj predaj
Pelosi 17. januára nahlásila uzavretie 50 opcií na kúpu – po anglicky call option – akcií spoločností Alphabet, Amazon a Nvidia. Výška každej transakcie sa pritom pohybuje v rozpätí 250 001 až pol milióna dolárov.
Získala rovnaký objem opcií na kúpu akcií firiem Tempus AI, čo je biotechnologická spoločnosť v Chicagu, a Vistra, jedného z najväčších výrobcov a dodávateľov elektrickej energie v Spojených štátoch. Prvá transakcia ju stála 50- až 100-tisíc dolárov a druhá sa vyšplhala na 500-tisíc až milión eur.
Tento typ derivátu dáva držiteľovi právo, no nie povinnosť, kúpiť akcie za vopred dohodnutú čiastku do určitého dátumu, a používa sa na špekuláciu o raste ceny podkladového aktíva alebo na zaistenie portfólia.
Dôkaz jej obrovského vplyvu na investorský svet? Deň po zverejnení dokumentu o jej transakciách hodnoty akcií firmy Tempus AI vyskočili o vyše 30 percent.
Na druhej strane predala akcie spoločností Apple a Nvidia, čím dosiahla značné zisky, ktoré sa vyčíslili na šesť a 30 miliónov dolárov.
Okrem toho podľa reportu uplatnila opcie na kúpu na spoločnosti Nvidia a Palo Alto Networks, čím si zabezpečila výhodné ceny pred vypršaním platnosti.
Demokratka, ktorá vždy uprednostňovala technologické firmy, vo svojom portfóliu drží aj akcie ďalších veľkých hráčov sektora, ako sú Amazon, Microsoft či Salesforce.
Je to správne?
Jej úctyhodné výsledky vyvolávajú množstvo otázok a uštipačných komentárov. Na televíznom kanáli Fox News napríklad odvysielali reportáž s názvom Nancy Pelosi: Nová guru na Wall Street. Pripomeňme si však, že ide o republikánske médium.
Nezávislé a neziskové združenie verejných rozhlasových staníc National Public Radio, ktoré však nemožno podozrievať z blízkosti k Trumpovej strane, tiež zverejnil článok s posmievačným titulkom Investori sa snažia poraziť trh – kopírovaním zákonodarcov.
„Všetky tieto fondy sú legálne. Poukazujú však na problém, ktorý mal vyriešiť zákon – odstrániť dojem, že zákonodarcovia profitujú z informácií, ktoré sa dozvedeli v rámci svojich úradných povinností,“ píše jej redaktorka Deirdre Walsh.
Keďže Pelosi má ako členka Kongresu USA prístup k citlivým informáciám o legislatíve a reguláciách, niektorí kritici sa domnievajú, že tieto znalosti mohli ovplyvniť ich investičné rozhodnutia. Podozrenia však neboli nikdy oficiálne potvrdené ani právne postihnuté.
Pelosi navyše podporila spomínaný zákon STOCK Act a niekoľkokrát zopakovala, že jej investičné aktivity sú plne v súlade s pravidlami transparentnosti. Napriek tomu sa v médiách často diskutuje o potrebe prísnejších obmedzení pre členov Kongresu USA.
Kto je Nancy Pelosi
Nancy Pelosi je demokratická kongresmanka, ktorá v Snemovni reprezentantov USA zastupuje 11. kongresový obvod v Kalifornii.
Bola prvou ženou, ktorá sa stala predsedníčkou Snemovne reprezentantov, pričom túto funkciu zastávala v rokoch 2007 až 2011 a následne v rokoch 2019 až 2023.
Pelosi sa tiež stala prvou ženou, ktorá viedla poprednú politickú stranu v Kongrese USA, keď bola v rokoch 2003 až 2007 a opäť v rokoch 2011 až 2019 zvolená za líderku opozície.
Ako predsedníčka Snemovne reprezentantov zarábala 223 500 dolárov ročne. Teraz ako členka Kongresu USA sa jej odmena šplhá na 174-tisíc dolárov ročne. Jej celkové imanie je však ešte pôsobivejšie.
Spolu so svojím manželom, venture capital investorom Paulom Pelosim, koncom júla vlastnila čistý majetok odhadom vo výške viac ako 240 miliónov dolárov. Túto sumu vypočítala analytická platforma Quiver Quantitative na základe pohybu cien cenných papierov v jej portfóliu.
