Do podielových fondov predávaných na Slovensku vlani pribudlo toľko nových vkladov (1,5 miliardy eur čisté predaje) ako za predchádzajúce tri roky dovedna. Objem vkladov je trojnásobný oproti roku 2020.
Zo Slovákov sa tak postupne stávajú investori. Z úspor, ktoré v bankách čoraz viac požiera inflácia, je dnes finančná téma číslo jedna. Aj vďaka tomu sa bankám či finančným sprostredkovateľom darí ľudí presviedčať, aby nenechali peniaze ležať ladom, ale zainvestovali ich do finančných trhov.
„Záujem je obrovský,“ konštatuje country manager spoločnosti Amundi Asset Management Miroslav Ovčarik. Vysvetľuje, že za týmto trendom sú tri faktory:
- téma inflácie a nulových úrokov na bankových účtoch, keď ľudia pochopili, že ich peniaze strácajú v bankách na hodnote,
- ďalším silným argumentom je veľmi výnosné obdobie na finančných trhoch, ktoré zvýšilo výnosy fondov,
- a tretím faktorom je silná aktivita bánk a finančných sprostredkovateľov.
„Výnosy ťahajú na trh davy ľudí. Investori si rozprávajú, koľko zarobili, čo funguje pre ostatných ako magnet,“ opisuje situáciu Ovčarik.
Vysoké výnosy priťahujú nových investorov
„Asi prvýkrát v histórii Slováci na prepad akciového trhu na jar 2020 nereagovali v panike a nepredávali všetci svoje podiely. Rok 2021 priniesol skutočne rekordné čísla,“ dodáva analytik spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik.
Najväčšiu zásluhu na vysokom záujme o investície do podielových fondov majú podľa neho banky. „Kvôli nízkym úrokovým maržiam pri hypotékach si najväčšie banky na Slovensku už pred niekoľkými rokmi vybrali investície ako svoj nový nosný segment, v ktorom chcú dosiahnuť výraznejšiu ziskovosť. Opreli sa preto do cross-sellingu a postupne sa im darí presúvať časť úspor klientov z účtov do investícií,“ vysvetľuje mechaniku presunu úspor.
„Jednoznačne dominujú domáce správcovské spoločnosti, ktoré sú súčasťou veľkých bankových skupín. Štyri najväčšie správcovské spoločnosti sa postarali o 85 percent všetkých čistých predajov podielových fondov v roku 2021,“ hodnotí minulý rok výkonný riaditeľ Slovenskej asociácie správcovských spoločností Roman Vlček.
Bankoví pracovníci tak vlani s úspechom presviedčali depozitných klientov, aby presmerovali časť peňazí z vkladových účtov do podielových fondov. Nemalú zásluhu na novom trende mali aj médiá, ktoré na hrozbu inflácie dlhodobo upozorňujú.
„Tieto okolnosti výrazne napomohli tomu, že klienti si presunuli časť svojich úspor do podielových fondov. Najvýraznejšie sme tento efekt videli na prelome augusta a septembra, keď historicky prvýkrát klesol stav úspor obyvateľstva na bankových účtoch,“ hodnotí Búlik.
Slovenskí investori sú na pol ceste
Napriek zmene k lepšiemu však Slovákov všeobecne ešte nemôžeme považovať za skúsených investorov. Sú len na pol ceste. Dokazuje to aj výber fondov, do ktorých vstupujú. Až polovica vkladov vlani smerovala do zmiešaných fondov. Tie však nedosahujú najvyššie výnosy.
Za uplynulé tri roky to bolo v priemere 4,65 percenta ročne. Správnou odpoveďou na otázku, kam dlhodobo investovať svoje peniaze, sú pritom akciové fondy. Tie za tri roky zhodnotili majetok priemerne ročne o takmer 16 percent.
„Nie je to ideálne, no v každom prípade je to lepšie, ako mať peniaze na termínovaných účtoch. Klienti sa potrebujú najprv naučiť, čo to vlastne investovanie je. Rozloženie aktív sa bude postupne meniť. Klienti prídu na to, že akcie majú väčší zmysel,“ hovorí Ovčarik.
„Na zmenu nastavenia výraznejšie v prospech rastových investícií si ešte budeme musieť nejaký čas počkať. Je to však osobitne škoda v prípade minulého roka, ktorý priniesol rekordnú rastovú rely, ktorá sa pravdepodobne nejaký čas nezopakuje,“ dodáva Búlik.
Klienti finančných sprostredkovateľov sú odvážnejší
„Klienti finančných sprostredkovateľov sú otvorenejší čistým akciovým fondom, ktoré sú potenciálne výnosnejšie a, naopak, noví investori z radov bankových klientov sú konzervatívnejší,“ porovnáva poradenstvo v dvoch distribučných kanáloch Búlik.
Rozdiel vysvetľuje tým, že finanční sprostredkovatelia odporúčajú svojim klientom investovanie do fondov už dlhšiu dobu a väčšina z nich už v investovaní nie je nováčikmi.
„Dá sa povedať, že na rozdiel od bánk sú finanční sprostredkovatelia vo zvyšovaní investičnej finančnej gramotnosti medzi svojimi klientmi výrazne ďalej, čo sa prejavuje na progresívnejšom prístupe a väčšej otvorenosti k akciovým fondom,“ hodnotí analytik.
Investori v centre záujmu sprostredkovateľov
Banky sa teda podpisujú pod masívnu prísun nových investorov, finanční sprostredkovatelia viac pracujú na ich edukácii. Majú spravidla intenzívnejší a dôvernejší vzťah so svojimi klientami. Veľká väčšina sietí si dala investície za svoju prioritu.
„Keď sa pozrieme späť, sprostredkovateľské siete sa v 90. rokoch najskôr zameriavali na stavebné sporenie, neskôr to boli poistky, následne hypotéky a teraz sú témou číslo jeden u všetkých sprostredkovateľov investície. Zameriavajú sa na investície, čo je viditeľné aj na ich interných vzdelávacích akciách a konferenciách,“ uzatvára Ovčarik.
Našli ste chybu? Napíšte nám na [email protected]
